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洛克菲勒命题再现 清洁技术股超跑动力何在?

2016-07-29 澳华财经在线 澳华财经在线

全球各国更加关注气候变化带来的挑战,这对绿色能源公司而言寓意积极。

 

人们可能会想,洛克菲勒之所以成为世界首富全靠投资石油,但他不只投资石油,他投资的是——未来。在全球页岩油即将告罄时,洛克菲勒在新原油中看到了未来。

 

ACB News《澳华财经在线》报道,最近,洛克菲勒兄弟基金主席史蒂文·汉兹(Stephen Heintz)在悉尼参加DivestInvest大会时表示,他深信如果洛克菲勒还健在,“他也会在清洁能源领域做同样的事情,因为他知道那就是未来”。

 

投资未来并不容易,因为“预知未来”真的很难。但当下趋势似乎在支持汉兹的观点——未来属于清洁能源。

 

知名观察人士,Eco Investor创始人维克托·比韦尔(Victor Bivell)回忆到,早在2007年初就出现关于清洁技术的积极预期,而过去半年ACT清洁技术指数上涨了11.6%,过去三年上涨了36%。澳交所清洁技术与清洁能源类个股数量再度开始增长,其中许多公司值得投资人进一步探究。

 

清洁技术的关键趋势

 

ACB News《澳华财经在线》报道,2015年12月,在巴黎举行的联合国气候变化大会上,196个国家一致同意限制温室气体排放量,将全球气温增幅控制在2摄氏度以下,目标是1.5度。这包括全球最大的温室气体排放者:美国、欧盟、中国和印度。今年4月,175个国家正式签署了协议,更多国家也将加入进来。


比韦尔表示,获得如此多国家的支持,且大排放国首次共同做出承诺,彰显出应对气候变化的国际合作上升到一个新高度,这也让投资者对可再生能源的信心达到一个新水平。

 

该协议意味着将有大笔资金投向气候变化解决方案。此前发达国家设定的目标是,2020年前每年投资1000亿美元帮助贫困落后国家,而巴黎协议进一步规定,2020-2025年间,年度投资额将不得低于1000亿美元。

 

由此引导出第二个趋势:清洁能源投资增长。多年来,可再生能源投资一直十分强劲,并且将更趋强劲。据国际可再生能源局((IRENA),2015年有2860亿美元投资在可再生能源上,创下纪录新高,全世界可再生发电能力增长了8.3%,为有记录以来最高增速。

 

太阳能电力增长26%,是个新纪录,风能增长17%,也是新纪录。生物能与地热能分别增长5%,水力发电能力增长3%。这种增长受到另一股趋势支撑:技术成本的持续下降。IRENA表示,自2010年以来,太阳能光伏组件价格最多下降了80%,在岸风力涡轮价格最多下降了45%。

 

清洁电力的快速增长不仅发生在发达国家。中美洲可再生发电能力增长14.5%,亚洲(装机容量最高的地方)增长12.4%,中东增长7.8%,非洲与北美洲分别增长6.3%,南美洲增长5.3%,欧洲增长5.2%。全世界都在发展清洁能源。甚至政策向来保守的澳大利亚可再生发电能力也增长了8.1%,多数是在太阳能上,也有一些风能。



 

化石燃料压力累积

 

ACB News《澳华财经在线》报道,接着就要谈到下一组趋势:可再生能源用量上升,化石燃料开始走下坡路。全球石油与天然气供应过剩,导致石油、天然气与煤炭价格下跌。过去五年,原油价格跌幅达到65%,天然气价下跌56%,煤炭价格下跌47%。


媒体头条不难见到这些领域大公司赔钱甚至倒闭的消息,包括一些最大的公司,比如世界最大私营煤炭商Peabody,今年4月申请了第11章破产保护。据International Banker统计,自2012年以来,有近50家美国煤炭公司申请破产。华尔街日报曾有报道,自2014年中期以来,约有60家北美石油天然气公司申请破产。这种痛楚遍布全球。

 

比韦尔表示,相应地,化石燃料的投资人备受伤害。过去五年,道琼斯煤炭指数跌93%,道琼斯石油天然气指数跌19%,道琼斯全球油气指数跌35%。

 

化石燃料公司还面临另一重趋势冲击。鼓励投资者抛售化石燃料行业股票的运动愈演愈烈。这始于2012年,而去年底DivestInvest.org曾称,全球有超过500家、在管资产在34亿美元以上的机构及其它投资者,已经承诺要剥除化石燃料类股票。

 

这一队伍中,许多都是十分高调且为我们熟知的投资者。2014年洛克菲勒兄弟基金也加入进来。2015年,挪威体量庞大的主权财富基金,也是世界上最大的基金之一,曾经靠石油投资获得巨额收入,开始剥除采矿资产组合里煤炭占比在30%以上的公司的持股权益。拆分资产总额约90亿美元,据称是煤炭行业历史上最大笔的撤资。

 

尽管不曾参与上述撤资运动,今年4月,全球最大石油产出国沙特阿拉伯表示,计划出售石油资产,以组建规模达2万亿美元的基金,实现国家经济在石油以外的多元化。


ACB News《澳华财经在线》报道,比韦尔表示,可再生能源投资者要注意的一点是,撤资释放出的自由资金,将有多少会投放到可再生能源上。这也是当前许多机构投资者在讨论的话题。他们是简单的将资金散布到投资组合的其它部分,还是配置到清洁能源与其它能源领域?机构的决定各异,但这些相当数量的资本很可能会投放在可再生能源上。

 

最后一个国际趋势是,铀矿不太可能翻身成为主要的无碳型替代能源。比韦尔指出,几年前铀矿投资还在起步阶段时,获得许多支持,但日本福岛核反应堆灾难之深重,德国政府准备2022年前分阶段停止使用核能的决定 ,意味着这个产业的前景并不清晰。

 

尽管行业内有些人持积极预期,并没有反映在铀价上。Ux Consulting的数据显示,铀矿现货价仍处于10年低点。

 

比韦尔表示,澳大利亚国内则呈现一些可再生能源的积极趋势。特恩布尔政府的种种举措利好行业与投资人信心,其它支撑因素还有巴黎协议、大规模发电牌照的日渐短少,屋顶太阳能用量的增长,更加丰富多样的电动汽车与能源存储设备,以及公众对可再生能源的持续支持。

 

注:维克托·比韦尔(Victor Bivell),一位知名评论家、资深撰稿人,执笔时间长达29年。他是“生态投资者”(Eco Investor)杂志的创始人与出版人。

 

(郑重声明:ACB News《澳华财经在线》对本文保留全部著作权限,转发时请标注来源)


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